Investování není o dokonalém načasování Je o dlouhodobém přístupu
56 ǀ POSITIV 3/2026
FINANCE
Právě tady může nezkušený investor snadno podleh-
nout atraktivnímu slibu, aniž by si ověřil všechny pod-
statné informace. V nejhorším případě pak nemusí přijít
pouze o očekávaný výnos, ale také o část nebo celou
investovanou částku.
Proto by neměla být první otázka „Kolik na tom vydě-
lám?“, ale spíše „Komu své peníze svěřuji a rozumím
tomu, do čeho je dávám?”
Riziko není jen číslo
Další věcí, kterou je potřeba před investováním dobře
pochopit, je vlastní vztah k riziku. Každý investor má
jinou zkušenost a jinou schopnost přijmout kolísání
hodnoty investice.
Na papíře může například určitá míra poklesu vypadat
přijatelně. Ve chvíli, kdy člověk vidí své peníze skuteč-
ně klesat, ale může reagovat úplně jinak. Pokud na ta-
kovou situaci není připravený, může ze strachu investici
prodat právě v nevhodný okamžik.
Při rozhodování o investici je proto důležité nejen vě-
dět, jaký výnos investor očekává, ale také jaký pokles
je schopen psychicky a finančně akceptovat.
Začít sám, nebo s odborníkem?
Investovat samostatně dnes může prakticky každý.
Pro zkušeného člověka, který rozumí finančním trhům,
dokáže si informace ověřovat a umí pracovat s rizikem,
to může být přirozená cesta.
Pro začátečníka však může být užitečné mít vedle sebe
někoho, kdo mu vysvětlí, jak jednotlivé investiční ná-
stroje fungují, dřív než se pro některý z nich rozhodne.
Před investičním rozhodnutím je podle mě důležité,
aby si každý investor nejprve ujasnil, proč chce inves-
tovat, jak dlouho mohou jeho prostředky zůstat inves-
tované, jaké má s investováním zkušenosti a jak vnímá
související rizika. Při jednání s klienty se proto věnuje-
me nejen samotným investičním nástrojům, ale také
tomu, aby klient rozuměl jejich vlastnostem, rizikům
a dalším podstatným parametrům.
Bavíme se i o tom, jak by se klient cítil v situaci,
kdy by hodnota jeho investice dočasně poklesla. Ne
proto, abych ho od investování odrazoval, ale aby ro-
zuměl rizikům spojeným se zvažovanými investičními
nástroji a mohl své rozhodnutí učinit informovaně
a na základě vlastního uvážení.
Právě tato část je podle mě často podceňovaná.
Investice může na papíře vypadat dobře, ale pokud
investor při prvním větším poklesu znejistí a rozhodne
se ze strachu své peníze vybrat, může tím svůj dlouho-
dobý plán zásadně narušit. Proto považuji za důležité,
aby klient před svým rozhodnutím rozuměl i možným
výkyvům hodnoty své investice.
Cílem takového jednání je především to, aby měl klient
před svým investičním rozhodnutím dostatek srozumi-
telných informací a rozuměl podstatným vlastnostem
a rizikům zvažovaných investičních nástrojů.
| Text: MonikaŠevčíková, foto: KarelJuchelka