Investování není o dokonalém načasování. Je o dlouhodobém přístupu.
Investování se stává stále běžnější součástí finančního života. Lidé si uvědomují, že peníze odložené na dlouhou dobu mohou mít svůj potenciál a že budoucnost nelze stavět pouze na spoření. Zároveň ale nikdy nebylo jednodušší dostat se k obrovskému množství investičních možností. Stačí otevřít internet a během několika minut člověk narazí na akcie, fondy, dluhopisy, kryptoměny nebo nabídky různých investičních projektů.
A právě v tom může být první problém. Možností je dnes tolik, že člověk někdy začne řešit investici dříve, než si vůbec odpoví na otázku, proč chce investovat. Přitom právě od této otázky by měl celý proces začínat. Jiný význam má investování pro člověka, který si vytváří rezervu na důchod za třicet let, jiný pro někoho, kdo bude chtít peníze využít za pět let. Zásadní je proto přemýšlet o cíli a časovém horizontu. Čím delší dobu mohou peníze zůstat investované, tím více prostoru může investor mít pro překonání krátkodobých výkyvů finančních trhů. Dlouhý horizont ale sám o sobě neznamená, že člověk musí podstupovat vysoké riziko. Významnou výhodou může být právě čas. Mladý člověk, který má před sebou několik desítek let do důchodu, má jinou výchozí pozici než člověk, který bude své peníze potřebovat během několika let. Dlouhodobý horizont může umožnit pracovat s růstovějšími investicemi, pokud to odpovídá cílům, zkušenostem a ochotě investora akceptovat kolísání hodnoty. Nejde ale o univerzální pravidlo. Neexistuje jedna správná investice pro všechny. Stejně tak není nutné čekat na chvíli, kdy bude možné investovat velkou částku. Pro dlouhodobé cíle může být důležitější pravidelnost než snaha trefit ideální okamžik. Pravidelné investování může postupně pomáhat budovat majetek a současně rozložit nákupy v čase. Člověk tak nemusí neustále řešit, zda právě dnes nastal ten nejlepší moment. Ani pravidelné investování ale nechrání před poklesem hodnoty investice. Dalším základním principem je diverzifikace. Jednoduše řečeno – nesázet vše na jednu kartu. Rozložení investic mezi různé typy aktiv, regiony nebo odvětví může pomoci snížit závislost celého portfolia na vývoji jedné konkrétní investice. Diverzifikace samozřejmě neznamená odstranění rizika. Je ale jedním ze základních způsobů, jak s rizikem při investování pracovat.
Výnos není celý příběh
Velkým lákadlem jsou dnes především prezentované výnosy. Na internetu se člověk může velmi snadno dostat k nabídkám, které ukazují atraktivní zhodnocení a slibují zajímavé příležitosti. Číslo v procentech dokáže upoutat pozornost velmi rychle. Jenže výnos je pouze jedna část investičního příběhu. Stejně důležité je vědět, kdo investici nabízí, jak daná společnost funguje, do čeho jsou peníze skutečně investovány, odkud má výnos vznikat, jaká jsou rizika a co se může stát, pokud se investici nebude dařit podle očekávání. Důležité jsou také náklady, podmínky výběru peněz nebo možnost investici předčasně ukončit.
Právě tady může nezkušený investor snadno podlehnout atraktivnímu slibu, aniž by si ověřil všechny podstatné informace. V nejhorším případě pak nemusí přijít pouze o očekávaný výnos, ale také o část nebo celou investovanou částku. Proto by neměla být první otázka „Kolik na tom vydělám?“, ale spíše „Komu své peníze svěřuji a rozumím tomu, do čeho je dávám?”
Riziko není jen číslo
Další věcí, kterou je potřeba před investováním dobře pochopit, je vlastní vztah k riziku. Každý investor má jinou zkušenost a jinou schopnost přijmout kolísání hodnoty investice. Na papíře může například určitá míra poklesu vypadat přijatelně. Ve chvíli, kdy člověk vidí své peníze skutečně klesat, ale může reagovat úplně jinak. Pokud na takovou situaci není připravený, může ze strachu investici prodat právě v nevhodný okamžik. Při rozhodování o investici je proto důležité nejen vědět, jaký výnos investor očekává, ale také jaký pokles je schopen psychicky a finančně akceptovat.
Začít sám, nebo s odborníkem?
Investovat samostatně dnes může prakticky každý. Pro zkušeného člověka, který rozumí finančním trhům, dokáže si informace ověřovat a umí pracovat s rizikem, to může být přirozená cesta.
Pro začátečníka však může být užitečné mít vedle sebe někoho, kdo mu vysvětlí, jak jednotlivé investiční nástroje fungují, dřív než se pro některý z nich rozhodne. Před investičním rozhodnutím je podle mě důležité, aby si každý investor nejprve ujasnil, proč chce investovat, jak dlouho mohou jeho prostředky zůstat investované, jaké má s investováním zkušenosti a jak vnímá související rizika. Při jednání s klienty se proto věnujeme nejen samotným investičním nástrojům, ale také tomu, aby klient rozuměl jejich vlastnostem, rizikům a dalším podstatným parametrům. Bavíme se i o tom, jak by se klient cítil v situaci, kdy by hodnota jeho investice dočasně poklesla. Ne proto, abych ho od investování odrazoval, ale aby rozuměl rizikům spojeným se zvažovanými investičními nástroji a mohl své rozhodnutí učinit informovaně a na základě vlastního uvážení. Právě tato část je podle mě často podceňovaná. Investice může na papíře vypadat dobře, ale pokud investor při prvním větším poklesu znejistí a rozhodne se ze strachu své peníze vybrat, může tím svůj dlouhodobý plán zásadně narušit. Proto považuji za důležité, aby klient před svým rozhodnutím rozuměl i možným výkyvům hodnoty své investice. Cílem takového jednání je především to, aby měl klient před svým investičním rozhodnutím dostatek srozumitelných informací a rozuměl podstatným vlastnostem a rizikům zvažovaných investičních nástrojů.
Konečné investiční rozhodnutí je vždy na klientovi. Úlohou pracovníka investičního zprostředkovatele je poskytnout mu srozumitelné informace o investičních nástrojích, které mohou být v rámci poskytované investiční služby zprostředkovány, a o jejich podstatných parametrech, rizicích, nákladech a likviditě tak, aby se klient mohl rozhodnout na základě vlastního uvážení. Investování je dlouhodobý proces, ve kterém hraje roli čas, pravidelnost, diverzifikace, riziko a především porozumění tomu, do čeho člověk své prostředky investuje.
Tomáš Mrajca, ROYAL VISION s.r.o.
Článek má obecný informační a vzdělávací charakter a nepředstavuje investiční poradenství ani individualizované investiční doporučení. Upozornění: Investice do investičních nástrojů nese riziko, včetně rizika ztráty části nebo celé investované částky. Hodnota investice může kolísat a návratnost vložených prostředků není zaručena. Minulá výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucí výkonnosti.
---
Tomáš Mrajca působí ve společnosti ROYAL VISION s.r.o., IČO 28322584, která je součástí skupiny DRFG a je vázaným zástupcem investičního zprostředkovatele EFEKTA Brokerpool a.s., IČO 29048770, zapsaného v seznamu regulovaných a registrovaných subjektů vedeném Českou národní bankou (www.cnb.cz). Společnost zprostředkovává investiční nástroje, pojištění a další finanční produkty, včetně produktů skupiny DRFG, a za jejich zprostředkování jí náleží odměna.